寶億萊中建系地產業務重組方案敲定

　　中國建筑股份有限公司 (中國建筑 ，601668)3月24日晚間發布公告稱，擬向全資子公司中國海外集團有限公司(以下簡稱“中國海外集團”)增資不超過240億元，寶億萊軟裝設計，并認購中國海外集團控股的中國海外發展有限公司(中國海外發展，00688.HK)新股 ，認購規模不超過338億元。

　　此舉意味著，持續兩年的中建系地產業務整合取得重大進展。自此，中國建筑將母公司所有直營地產業務，注入中國海外發展。

　　公告顯示，中國建筑將把公司直營地產業務及中國海外集團自身地產業務等資產，出售給中國海外發展；該交易的股權價格約為18億元，中國建筑繼續享有的債權價值約為320億元，公司股權轉讓款與債權款合計338億元。同意中國海外集團認購中國海外發展新發行的股份；每股認購價格為25.38港元，較認購協議日期(2015年3月24日)前一個交易日收市價溢價約10.8%；認購總額不超過338億元人民幣。同意中國建筑向中國海外集團增資不超過240億元人民幣。具體增資方式和增資時間由公司管理層視具體情況確定。增資完成后，開家居生活館，中國建筑對中國海外集團的持股比例仍為100%。

　　從財務影響方面來看，此次重組后，開家居生活館，中國建筑持有中國海外發展的股權比例將由53%提升至61%。由此，開家居飾品店，中國建筑也提高了對中國海外發展的利潤分成和現金分紅回收額。隨著重組的完成，中國建筑將盤活330多億元資產。

　　中國建筑稱，此次增資中國海外集團和認購中國海外發展新股，是公司進行直營地產業務整合，做強做大公司地產業務，提高公司運營效益和品牌價值的重要戰略步驟。同時，本次交易有利于公司加大“走出去”戰略的實施力度，提升公司港澳地區融投資平臺的功能。

　　中國中建地產有限公司(以下簡稱“中建地產”)和中國海外發展的整合一直為外界所關注，此次重組印證了市場的猜想。在中國建筑的強力推動下，總部的直營地產業務正式注入盈利能力更高的中國海外發展。

　　3月24日，寶億萊家居生活館，中國海外發展有限公司發布的年報顯示，2014年，中海地產合約銷售1408.1億港元；營業額達1200億港元，漲幅達45.5%；歸屬股東凈利潤增長20.1%至276.8億港元；毛利率仍超過30%，凈利率超過20%。

　　據悉，此次中國海外發展獲注入的資產包括北京、上海、天津、重慶、西安、長沙及英國倫敦等多個地方的物業項目，總建筑面積約1090萬平方米。

(責任編輯：DF150)