保利地產(chǎn)完成90億定增 險(xiǎn)資包攬近8成

中國(guó)證券網(wǎng)訊 保利地產(chǎn)23日晚間發(fā)布公告，公司成功向4名特定對(duì)象以8.19元/股的價(jià)格共計(jì)募集資金90億元，除去大股東保利集團(tuán)外，泰康資管獨(dú)攬60億元，另一家險(xiǎn)資珠江人壽認(rèn)購10億元，剩下10億由個(gè)人投資者張遠(yuǎn)捷認(rèn)購。

中國(guó)證券網(wǎng)訊 保利地產(chǎn)23日晚間發(fā)布公告，公司成功向4名特定對(duì)象以8.19元/股的價(jià)格共計(jì)募集資金90億元，寶億萊家居飾品，除去大股東保利集團(tuán)外，泰康資管獨(dú)攬60億元，另一家險(xiǎn)資珠江人壽認(rèn)購10億元，剩下10億由個(gè)人投資者張遠(yuǎn)捷認(rèn)購。

根據(jù)公告，此次募集資金將全部用于地產(chǎn)主業(yè)的發(fā)展，涉及南京、珠海、佛山、合肥、天津、福州、成都等地的11個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

本次發(fā)行后，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，保利地產(chǎn)的所有者權(quán)益增厚至1083億元，公司并購實(shí)力得到進(jìn)一步凸顯和增強(qiáng)，并進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。

70億險(xiǎn)資搶籌地產(chǎn)龍頭

在如此弱勢(shì)的環(huán)境下，保利地產(chǎn)仍獲得險(xiǎn)資的青睞，凸顯出保險(xiǎn)資金對(duì)地產(chǎn)藍(lán)籌的信心，也是對(duì)保利投資價(jià)值的認(rèn)可。而且，本次也并非保險(xiǎn)資金首次關(guān)注保利地產(chǎn)，記者查閱2015年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，公司前十大股東名冊(cè)中，安邦保險(xiǎn)已赫然在列，以3.76%的持股比例位居保利地產(chǎn)第二大股東。

穩(wěn)定的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，優(yōu)秀的股東回報(bào)是吸引險(xiǎn)資入股的因素之一。根據(jù)年報(bào)顯示，保利地產(chǎn)盈利能力持續(xù)穩(wěn)定，凈資產(chǎn)回報(bào)率始終維持在20%左右的較高水平。而且進(jìn)入2016年，在銷售市場(chǎng)上保利更是高歌猛進(jìn)，前5月，保利實(shí)現(xiàn)簽約金額836億，同比增長(zhǎng)66%，根據(jù)有關(guān)人士的預(yù)測(cè)，保利有望成為第四家半年業(yè)績(jī)過千億的房企。

另一方面，保利地產(chǎn)也注重股東回報(bào)。公司已經(jīng)連續(xù)5年的分紅比例維持在凈利潤(rùn)的20%左右，而2015年末這一比例也提升至30%。按照8.19元發(fā)行價(jià)計(jì)算，公司的股息率達(dá)到4.2%。

隨著此次增發(fā)的完成，泰康人壽、珠江人壽、安邦保險(xiǎn)三大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合計(jì)持股比例僅為11.8%，寶億萊家居飾品，而公司實(shí)際控制人保利集團(tuán)持股仍超過40%，控股股東地位穩(wěn)固，有利于保利地產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)定。

資本補(bǔ)充開啟并購整合之路

保利地產(chǎn)表示，此次90億元的非公開發(fā)行將進(jìn)一步提升公司資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。同時(shí)有利于保利地產(chǎn)把握行業(yè)回暖機(jī)會(huì)，并為公司把市場(chǎng)整合機(jī)遇提供了資本保障。

2013年-2015年保利地產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率已由78%下降至76%，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，取得階段性的效果。而此次的成功融資，能夠有效補(bǔ)充公司發(fā)展所需的資本金，整體軟裝寶億萊家居飾品，債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到改善，定增完成后，公司負(fù)債率將降至74.8%，較一季度資產(chǎn)負(fù)債率下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。

另一方面，隨著募集資金的到位，公司賬面資金預(yù)計(jì)將超過500億元，充裕的現(xiàn)金儲(chǔ)備意味著保利把握市場(chǎng)復(fù)蘇的能力又進(jìn)一步得到了提升。專家進(jìn)一步指出，本次利地產(chǎn)定增更深層次的意義在于，在行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段后，行業(yè)大規(guī)模的洗牌將出現(xiàn)，充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備將有助于保利把握并購整合的機(jī)會(huì)。

保利地產(chǎn)董事長(zhǎng)宋廣菊也曾表示：“在十三五期間，公司將持續(xù)推進(jìn)主業(yè)的收購兼并業(yè)務(wù)，不僅如此，公司還將通過并購的方式實(shí)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張”。

加快“地產(chǎn)金融”及“社區(qū)消費(fèi)服務(wù)”布局

保利地產(chǎn)在“十三五規(guī)劃”的開局之年提出“以房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)為主，以房地產(chǎn)金融和社區(qū)消費(fèi)服務(wù)為兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過三者協(xié)同作用，逐步構(gòu)建“多元”的利潤(rùn)增長(zhǎng)模式。

在主業(yè)方面，保利有關(guān)人士表示：“作為千億級(jí)的地產(chǎn)企業(yè)，保利不會(huì)輕易談轉(zhuǎn)型，在5到10年內(nèi)，房地產(chǎn)行業(yè)仍將保持平穩(wěn)健康房展。而保利也仍將堅(jiān)持國(guó)家中心城市為核心的發(fā)展戰(zhàn)略，深化完善三大城市群的戰(zhàn)略布點(diǎn)，并將中部、成渝和海西培育成為公司新的增長(zhǎng)極”。截至2015年末，公司核心城市銷售金額貢獻(xiàn)占比超過90%，珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海三大城市群分別實(shí)現(xiàn)簽約金額505、324和321億元，成渝、中部地區(qū)也分別突破160億元。

“地產(chǎn)+金融”是當(dāng)下行業(yè)的主要熱點(diǎn)，而公司董事長(zhǎng)宋廣菊曾對(duì)外表示：“十三五期間，公司將完善房地產(chǎn)金融的布局，通過信保基金、保利資本、養(yǎng)老基金、并購基金等并駕齊驅(qū)的發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)更多外部資源的撬動(dòng)，助力公司主業(yè)規(guī)模擴(kuò)張及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”。

早在2015年11月，保利地產(chǎn)就曾與太平人壽聯(lián)手，就養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)搭建、保險(xiǎn)客戶養(yǎng)老服務(wù)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資等多項(xiàng)內(nèi)容展開戰(zhàn)略合作。6月初，保利又公告稱計(jì)劃出資3.5億元認(rèn)購10%股權(quán)設(shè)立粵港證券,種種跡象顯示，保利在金融板塊的布局正在逐步完善。而此次保利與保險(xiǎn)資金的再度攜手，也將推動(dòng)各方在金融業(yè)務(wù)種類協(xié)同發(fā)展,符合公司“一主兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略。

將“社區(qū)消費(fèi)服務(wù)”納入公司十三五規(guī)劃，也是保利地產(chǎn)發(fā)展思路的重要轉(zhuǎn)變。根據(jù)公開資料顯示，保利已覆蓋全國(guó)61個(gè)城市，管理面積超過6000萬方，服務(wù)業(yè)主超過百萬，在以流量為價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，保利顯然已經(jīng)嗅到了行業(yè)的痛點(diǎn)。根據(jù)保利方面的描述，公司將充分把握社區(qū)入口資源，實(shí)現(xiàn)與電商、金融、旅游等多平臺(tái)的資源整合和利益共享。通過整合超市、洗衣、物業(yè)、養(yǎng)老、垂直電商等多種資源，打造“最后一公里”全方位服務(wù)商。

此外，作為最早涉足養(yǎng)老地產(chǎn)的開發(fā)商，保利在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已然是全方位介入。“三位一體”的養(yǎng)老戰(zhàn)略已全面推進(jìn)，養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)、養(yǎng)老服務(wù)、老年用品銷售、介護(hù)培訓(xùn)等商業(yè)模式正在積極摸索，并已通過舉辦老齡產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的全覆蓋。 （潘建）