萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)下月上市

虎嗅《首富光影下，萬(wàn)達(dá)模式面臨轉(zhuǎn)型》一文認(rèn)為，萬(wàn)達(dá)從“以售養(yǎng)租”轉(zhuǎn)向“以融養(yǎng)租”，登陸資本市場(chǎng)是萬(wàn)達(dá)的當(dāng)務(wù)之急。綜合《鳳凰財(cái)經(jīng)》等媒體報(bào)道，萬(wàn)達(dá)商業(yè)已經(jīng)初步確定上市時(shí)間表：12月5日啟動(dòng)全球路演、12月19日正式在港交所掛牌。預(yù)計(jì)募資額超過100億美元，而上市后，王健林或?qū)⒅胤抵袊?guó)首富寶座。此外，萬(wàn)達(dá)院線亦在Ａ股啟動(dòng)上市進(jìn)程，詳細(xì)見《中影股份ＶＳ萬(wàn)達(dá)院線，誰(shuí)是真正的院線第一股》

萬(wàn)達(dá)商業(yè)目前擬定于12月5日啟動(dòng)全球路演，12月19日正式在港交所掛牌上市，首次的募資規(guī)模或過百億美元。

錯(cuò)過了阿里巴巴的港交所終于將在年底迎來一個(gè)巨無霸的IPO。剛剛被馬云擠下首富位置的王健林名下大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司”（下稱“萬(wàn)達(dá)商業(yè)”）赴港上市計(jì)劃預(yù)計(jì)將在年內(nèi)達(dá)成。預(yù)計(jì)募資額超過100億美元，上市后，王健林將重返中國(guó)首富。

記者獨(dú)家獲悉，萬(wàn)達(dá)商業(yè)已經(jīng)初步確定上市時(shí)間表。根據(jù)時(shí)間表，萬(wàn)達(dá)商業(yè)擬定于12月5日啟動(dòng)全球路演，12月19日正式在港交所掛牌。萬(wàn)達(dá)商業(yè)9月16首次提交的招股書中并沒有提及籌資規(guī)模，據(jù)記者了解的信息顯示，萬(wàn)達(dá)商業(yè)首次的募資規(guī)模遠(yuǎn)超于彭博此前估計(jì)的50—60億美元，預(yù)計(jì)將會(huì)超過100億美元。根據(jù)港交所規(guī)定,在香港主板上市的公司，整體軟裝寶億萊家居飾品，最低公眾持股量為25%，如發(fā)行人市場(chǎng)超過40億港元，則最低可降低為10%。如果按照公眾持股10%計(jì)算，則其市值預(yù)計(jì)將超過1000億美元。

根據(jù)招股書，大連合興投資有限公司直接持有萬(wàn)達(dá)集團(tuán)99.76%的全部已發(fā)行股本，而王健林持有大連合興98%的股權(quán)，寶億萊家居飾品，剩余的2%由王思聰持有。此外，王健林直接持有萬(wàn)達(dá)集團(tuán)0.24%的股權(quán)。這意味著，王健林以及王思聰擁有萬(wàn)達(dá)集團(tuán)100%股權(quán)。

萬(wàn)達(dá)商業(yè)的股權(quán)架構(gòu)圖如下：

此前有消息稱萬(wàn)達(dá)將在11月正式掛牌港交所，但至今仍無動(dòng)靜。知情人士透露稱，上市日期延后的其中之一原因是受到滬港通的影響，寶億萊家居飾品，此前券商在預(yù)測(cè)內(nèi)地的滬港通是否可以購(gòu)買萬(wàn)達(dá)商業(yè)的股票。

根據(jù)萬(wàn)達(dá)商業(yè)首次提交的招股說明書，寶億萊家居飾品，萬(wàn)達(dá)將三大商業(yè)地產(chǎn)板塊全部納入上市公司，分別包括：長(zhǎng)期投資的物業(yè)開發(fā)租賃業(yè)務(wù)；開發(fā)和銷售物業(yè)，以及開發(fā)和酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。這次上市集資的90%將用于建設(shè)10個(gè)物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目，包括廣元萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)、哈爾濱哈南萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)等項(xiàng)目。

根據(jù)萬(wàn)達(dá)商業(yè)提供的數(shù)據(jù)，去年，該公司總收入為867.74億元人民幣，凈利潤(rùn)248.82億元。截至6月30日，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)已開業(yè)的購(gòu)物中心中，可租面積約為809萬(wàn)平方米，出租率為97.8%；開發(fā)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的平均土地收購(gòu)成本為每平方米1012元。

萬(wàn)達(dá)的商業(yè)和住宅物業(yè)銷售額從2011年的902億元人民幣，上漲至2013年的1264億元人民幣，但今年上半年，萬(wàn)達(dá)總計(jì)銷售額為567億元人民幣，不及2013年全年銷售額的一半。

而萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)今年上半年的凈利潤(rùn)為49億元人民幣，遠(yuǎn)低于2013年同期的101億元人民幣。招股書預(yù)計(jì)，萬(wàn)達(dá)商業(yè)2014年全年純利不少于約132億元人民幣。

萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)在招股書中稱，其目標(biāo)是成為全球持有面積最大的商業(yè)地產(chǎn)公司。預(yù)計(jì)在2015年底前擁有總建筑面積約2500萬(wàn)平方米的已完工物業(yè)資產(chǎn)。